Jak správně investovat

V tomto semináři se soustředíme na to nejdůležitější, co musí chápat každý, kdo se rozhodne investovat. Budeme se zabývat pojmy, o kterých si většina lidí myslí, že je přece samozřejmě zná, ale stejně tak jim jen málokdo skutečně rozumí. Každý o nich totiž slyšel, ale jen málokdo se nad nimi do hloubky a v souvislostech zamyslel. Většina z nás tráví velkou většinu života vyděláváním peněz, ale neudělá si čas, aby jim porozuměla. Pojďme to změnit.

Blok I: Peníze a ekonomika – historie a současnost (dopoledne cca1h:15min)

V bloku I se seznámíme se základy toho, jak a proč funguje ekonomický a finanční globální systém v 21. století. Poznáme jeho jednotlivé aktéry, centrální banky, vlády, banky, korporace a jejich motivace. Ukážeme si i příklady toho, jak se globální ekonomika a geopolitika odráží v dění v Čechách.

• Peníze: historie a současnost.
  • stručná historie vývoje peněz jako základního prostředku směny.
• Jaké jsou základní funkce peněz, a jak je dnes plní?
  • Peníze jako prostředek směny, účetní jednotka a uchovatel hodnot
  • Vlastnosti peněz
• Kde se peníze berou? Kdo a kolik jich vydává a kdo nad nimi má v dnešní době kontrolu?
  • Systém centrálního bankovnictví.
  • „Tisk peněz“ a jejich distribuce do ekonomiky.
  • Multiplikační efekt
• Jaké jsou základní nástroje centrálních autorit při kontrole a řízení pohybu peněz v ekonomice?
  • Centrální banky – monetární politika a její základní nástroje (tisk peněz, úroková míra, měnové intervence)
  • Vlády – fiskální politika (Příjmy vs. Výdaje)
  • Komerční banky – úvěry a hypotéky, multiplikační efekt
• Je inflace pouhý růst cen?
  • Rozdíl mezi monetární a cenovou inflací, a která je ta „důležitější“.
  • Inflace v různých fázích měnového systému
  • Inflace domácí a dovezená
  • Cantillonův efekt
  • Proč vlády vždy volí cestu inflace? Deflace jako strašák v moderní ekonomice
• Úrok = cena peněz.
  • Úrok ovlivňuje cenu všech aktiv a je nejdůležitějším číslem v ekonomice.
  • Úrok a konkurenceschopnost

Přestávka 15 minut

Blok II: Základy investování – úvod (dopoledne 45min-1h)

V bloku II se seznámíme se základními principy, které by měl znát, a kterými by se měl řídit každý, kdo se rozhodl investovat své peníze, bez ohledu na to kam. Seznámíme se s jednotlivými aktivy, ve kterých je možno spořit a zhodnocovat své peníze. Nebudeme se soustředit na konkrétní produkty, ale na druhy investičních aktiv a také na to, podle čeho se při rozhodování o investicích řídit.

• Ekonomické cykly: konjunktura vs. Recese či krize
• Základní druhy investičních aktiv
  • Hmotná vs. Nehmotná aktiva
  • Cyklická vs. Proticyklická aktiva
• Diverzifikace jako základ rozumné správy majetku
  • Diverzifikace majetku vs. Diverzifikace rizik
• Dluhopisy – cyklické aktivum
  • Inverzní vztah mezi cenou a úrokem na dluhopisu
  • Státní vs. Korporátní
  • Je státní dluhopis vždy dobrou investicí?
• Akcie – nehmotné / cyklické aktivum
  • Nejvýnosnější aktivum 21. století?
  • Jsou akcie v dnešní době levné nebo drahé? DowGold ratio, S&P500 Gold ratio
• Nemovitosti – hmotné / cyklické aktivum
  • Dá se v Čechách prodělat na nemovitosti?
  • Jsou nemovitosti u nás a ve světě už příliš drahé?
• Komodity – hmotné / proticyklické aktivum
  • Zlato a stříbro a jejich role v portfoliu
  • Tradiční uchovatelé hodnoty a pojistka proti „blbým dobám“. V minulosti určitě, ale platí to i v dnešní době?
• Bitcoin a kryptoměny – nehmotné / proticyklické nebo cyklické aktivum?
  • Co to je?
  • Bitcoin a jeho globální přijetí – adopce
  • Proč je Bitcoin v dnešní době jednou z investic s nejvyšším potenciálem výnosu?

Blok III: Investování pro mírně pokročilé (odpoledne cca 1h)

V odpoledním bloku III se seznámíme s konkrétními strategiemi, jak je možné investovat a dlouhodobě zhodnocovat svůj majetek. Probereme si je tak, abychom co nejlépe pochopili, jak minimalizovat rizika, které sebou investování nevyhnutelně přináší.

• Vztah mezi potenciálním výnosem a rizikem
• Osobní vs. Systémová rizika
• Investiční strategie. Výhody, nevýhody, rizika a potenciál
  • Krátkodobá vs. Dlouhodobá
  • Aktivní vs. Pasivní
  • Jednorázové nákupy vs. Dlouhodobé průměrování ceny
  • Příklady dlouhodobého průměrování ceny v komoditním a bitcoinovém spořícím účtu
• Investice v souladu s ekonomickými cykly
  • Prodávám co se mi zhodnotilo a se slevou nakupuji to, co je aktuálně levné. Jaký výnos potenciálně dosáhnu v dlouhodobějším horizontu?
  • Permanentní portfolio podle Harryho Browna. Ideální spoření pro „běžného“ člověka.

Lektor: Mgr. Michal Fanta – Investiční specialista, lektor